目前市場(chǎng)整體表現(xiàn)還是較為疲弱：(1)板塊切換較為頻繁。一方面顯示投資者情緒依然較為謹(jǐn)慎，追漲意愿明顯不足。另一方面也說(shuō)明市場(chǎng)遠(yuǎn)未形成清晰的反彈邏輯和路徑。(2)市場(chǎng)成交延續(xù)萎縮，存量博弈的風(fēng)格較為明顯。在場(chǎng)內(nèi)沒(méi)有上漲主線出現(xiàn)的情況下，短線博弈態(tài)勢(shì)或延續(xù)。

　　當(dāng)然上證指數(shù)近期在運(yùn)行過(guò)程當(dāng)中，連續(xù)多次出現(xiàn)在下跌回拉的情況，或顯示投資者對(duì)中期底部形成的共識(shí)在逐步增強(qiáng)，隨著市場(chǎng)量能的持續(xù)萎縮，市場(chǎng)距離階段底部已不遠(yuǎn)。震蕩磨底特征大概率延續(xù)。從操作層面來(lái)看，考慮到板塊切換過(guò)于頻繁，賺錢(qián)效應(yīng)不強(qiáng)，不建議追高參與，積極型投資者中期逢低吸納。

　　關(guān)于中美貿(mào)易談判：沒(méi)有就具體問(wèn)題達(dá)成一致。但整體基調(diào)偏正面，有助于避免貿(mào)易摩擦短期再度升級(jí)。對(duì)市場(chǎng)不會(huì)構(gòu)成太大沖擊或影響。

　　機(jī)會(huì)層面：近期白馬股波動(dòng)較為明顯，業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期個(gè)股下跌，白馬股反彈邏輯今年弱化。中期外資流入以及A股加入MSCI是支撐因素，但短期分歧較重，系統(tǒng)性機(jī)會(huì)不明顯。

　　建材方面，水泥價(jià)格上漲是主要觸發(fā)因素，但經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期仍在以及漲價(jià)非全國(guó)因素，其走勢(shì)尚需觀察。

　　成長(zhǎng)股業(yè)績(jī)改善的趨勢(shì)更加明顯，政府對(duì)加快培育新動(dòng)能的持續(xù)推動(dòng)，成長(zhǎng)股仍是關(guān)注方向，關(guān)注政策扶植板塊以及估值低位板塊。

　　富士康集團(tuán)最近調(diào)整架構(gòu)，設(shè)立了一個(gè)“半導(dǎo)體子集團(tuán)”，該業(yè)務(wù)集團(tuán)的負(fù)責(zé)人是Yong Liu，他同時(shí)也是富士康旗下日本夏普公司的董事會(huì)成員。消息人士稱，富士康還準(zhǔn)備進(jìn)入半導(dǎo)體的制造環(huán)節(jié)，已經(jīng)要求半導(dǎo)體業(yè)務(wù)集團(tuán)展開(kāi)有關(guān)建設(shè)兩座12英寸芯片廠的可行性研究。

　　如公司順利IPO，上游企業(yè)有望受益。富士康概念股的相關(guān)上市公司有安彩高科（600207）、京泉華（002885）、光韻達(dá)（300227）、奮達(dá)科技（002681）、宇環(huán)數(shù)控（002903）、宏科技、勁拓股份（300400）、新亞制程（002388）、華東科技（000727）、沃特股份（002886）、廣信材料（300537）、金龍機(jī)電（300032）、昊志機(jī)電（300503）、博威合金（601137）、東尼電子（603595）、東陽(yáng)光科（600673）、順絡(luò)電子（002138）、云海金屬（002182）。而除第一家安彩高科為富士康的參股公司，其他均為公司供應(yīng)商或服務(wù)商。

　　從近期行業(yè)動(dòng)向看，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠房建設(shè)項(xiàng)目正密集上臺(tái)，有助中國(guó)攻克核心科技難題。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將受益于中國(guó)政策的傾力支持，將有助資本市場(chǎng)表現(xiàn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示及免責(zé)聲明：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。文章僅反映當(dāng)前觀點(diǎn)，相關(guān)資訊及股票來(lái)源于公開(kāi)信息，不構(gòu)成買(mǎi)賣建議，僅供參考。